Hoe een activum short te verkopen

Inhoud

• stadia
• Deel 1 Theorie begrijpen
• Deel 2 De risico's van short selling kennen
• Deel 3 Dompel jezelf onder in serieuze dingen

Wanneer de meerderheid van de mensen een investering doet, bijvoorbeeld in een actie, hopen ze dat de prijs van de actie omhoog gaat. Als de prijs van het aandeel lager is wanneer ze het aandeel kopen dan wanneer ze het verkopen, genereren ze winst. Dit proces wordt een "lange positie" genoemd in financieel jargon. Een shortstock verkopen of een shortpositie innemen is precies het tegenovergestelde. In plaats van te wedden dat de prijs van een investering in de toekomst zal stijgen, wedden mensen die short verkopen dat de prijs van de investering in de toekomst zal dalen. Hoe dit te doen en hoe geld te verdienen met deze methode?

stadia

Deel 1 Theorie begrijpen

1. 
   

   
   Wed dat de prijs of waarde van een investering naar beneden gaat voor een korte verkoop. Zoals hierboven vermeld, is een shortpositie het omgekeerde van een longpositie: in plaats van te wedden dat de waarde van een belegging op de korte of lange termijn zal stijgen, wed je dat de investering waarde verliest.
   • Beleggers die een longpositie willen innemen, moeten tegen een lage prijs kopen en tegen een hoge prijs verkopen om hun winst te maximaliseren. Dit is een van de maxima van investeringen. Beleggers die short willen verkopen, willen hetzelfde doen, maar dan in omgekeerde volgorde. Beleggers die shortposities innemen, moeten tegen een hoge prijs verkopen en tegen een lage prijs kopen.

2. 
   

   
   
   
   Je moet begrijpen dat je niet de technische investering hebt die je te kort gaat verkopen. Wanneer u een transactie uitvoert om short te verkopen, zal uw makelaar u bijvoorbeeld een actie lenen. De aandelen worden onmiddellijk verkocht en het ingezamelde geld wordt op uw account geplaatst. Dan moet je wachten tot hun prijs daalt, waarna je hetzelfde aantal aandelen terugkrijgt als degene die je oorspronkelijk hebt gekocht. Dit wordt een "coveraankoop" genoemd. Het verschil tussen de prijs die u hebt verkocht (hoewel u de aandelen technisch niet bezat) en de prijs waartegen u ze later hebt gekocht, is uw winst.

3. 
   

   
   Bekijk dit voorbeeld om uw begrip te vergemakkelijken. Laten we zeggen dat u, een belegger, 100 aandelen van het XYZ-bedrijf wilt verkopen die momenteel worden verhandeld tegen € 20. U neemt contact op met uw makelaar die u 100 aandelen XYZ leent die u onmiddellijk verkoopt. Je hebt nu $ 2.000 op je account, maar het geld wordt bevroren omdat je het aandeel niet hebt en je het uiteindelijk moet terugkopen.
   • Je wacht tot de prijs van de actie daalt, want door short te verkopen, wed je dat dit het geval zal zijn. Na een publicatie van de resultaten voor het catastrofale derde kwartaal daalt de prijs van de actie van het bedrijf XYZ tot 15 €. U koopt dan 100 aandelen XYZ voor € 15 om uw initiële weddenschap te dekken en u betaalt slechts € 1500 aan de persoon die u oorspronkelijk hebt geleend.
   • Uw winst is het verschil tussen de prijs van de investering toen u hem verkocht en de prijs toen u hem dekte. In dit voorbeeld hebt u XYZ-bedrijfsaandelen verkocht voor $ 2.000 en deze afgedekt voor $ 1.500. U verdiende € 500 door XYZ-aandelen in de open lucht te verkopen.

Deel 2 De risico's van short selling kennen

1. 
   

   
   
   
   Wees bereid rente te betalen over uw shortposities totdat u uzelf dekt. Normaal gesproken kunt u een korte positie behouden zolang u wilt. U onderneemt echter de actie van een makelaar of een bank, dus u moet rente betalen over uw positie. Hoe langer u in de investeringspositie blijft, hoe langer u rente betaalt. Je dacht toch niet dat je makelaar je gratis geld zou geven?

2. 
   

   
   Houd er rekening mee dat sommige beleggers die short selling gebruiken, gedwongen kunnen worden om "effecten terug te geven". Soms wordt een belegger die probeert short te verkopen in een aandeel gedwongen zich eerder in te dekken dan verwacht, omdat de makelaar die de aandelen heeft geleend deze wil verkopen. Vergeet niet dat u niet de eigenaar bent van de actie die u probeert te verkopen, het is een makelaar die deze aan u leent. Als deze makelaar de aandelen wil verkopen voordat u het doet, omdat dit het juiste moment voor hem is om geld te verdienen, meestal omdat de prijs hoger en niet lager is, wordt u mogelijk gedwongen een ongunstige positie te dekken en om geld te verliezen.
   • Hoewel het niet gebruikelijk is om de titels terug te geven, staat het ook niet op zichzelf. Dit gebeurt vaak wanneer grote aantallen beleggers proberen een bepaald aandeel short te verkopen.

3. 
   

   
   Maak de juiste keuze. Houd er rekening mee dat het innemen van shortposities veel riskanter is dan het innemen van longposities. Wanneer u een longpositie inneemt, gokt u erop dat de prijs van een investering omhoog gaat. Als u 100 aandelen van JKL koopt voor € 5 per aandeel, kunt u tot € 500 verliezen op uw investering, als de prijs van het aandeel daalt tot € 0. De winst die u kunt maken is onbeperkt, omdat er geen opwaartse limiet is voor de prijs van een aandeel. Met andere woorden, de potentiële verliezen zijn beperkt en de potentiële winst is onbeperkt.
   • Als u short verkoopt, is het tegenovergestelde, zoals u misschien al geraden heeft: er is een beperkt winstpotentieel en een onbeperkt verliespotentieel. Wees bij het verkopen van short voorbereid op de mogelijkheid van "onbeperkte verliezen". U kunt alleen winst genereren in verhouding tot de daling van uw belegging, die beperkt is (als de waarde van uw activum naar 0 daalt), verliest u echter geld als de waarde van uw belegging stijgt en de aandelenkoersen stijgen. heb bijvoorbeeld geen opwaartse grens.

4. 
   

   
   Zorg ervoor dat de tijd niet in uw nadeel werkt. Beleggers die longposities innemen, behouden hun activa vaak lang en wachten op het juiste moment om ze te verkopen. Sommige beleggers hebben hun aandelen hun hele leven bewaard. Short sellers hebben vaak niet de luxe om hun tijd te kunnen nemen. Ze moeten vaak verkopen en zichzelf heel snel bedekken. Ze lenen hun posities van makelaars, dus ze werken tegen de tijd.
   • Als u besluit een actief te verkopen, moet u er redelijk zeker van zijn dat de koers van het aandeel relatief snel zal dalen. Geef jezelf een kunstmatige grens en een bufferzone. Als de actie na de kunstmatige grens en bufferzone niet significant afnam, evalueer uw positie dan opnieuw.
     
     • Hoeveel betaal je voor rente?
     • Hoeveel heb je al verloren als dit het geval is?
     • Zijn de omstandigheden waardoor u de actie in de openbaarheid hebt verkocht nog steeds van kracht?

Deel 3 Dompel jezelf onder in serieuze dingen

1. 
   

   
   Lees voordat u begint over investeringen. Short selling is, net als de longpositie, een investering. Mensen die slimme investeringen doen, doen het met een reden. Als u denkt dat de prijs van een investering zal dalen, moet u duidelijk kunnen zeggen waarom. Verzamel alle informatie die u kunt vinden die uw positie bevestigt of ongeldig maakt. Voer deze onderzoeksfase niet in uzelf uit ondertussen neem al een kort standpunt in, neem alleen uw beslissing wanneer het bewijs u vertelt dat het een goed idee is.
   • de voorraad Als u kijkt naar de kenmerken van aandelenmarkten, let dan vooral op de verwachtingen van analisten van toekomstige resultaten. Dit is de belangrijkste factor bij het bepalen van de prijs van een aandeel van een bedrijf. Hoewel het onmogelijk is om de exacte toekomstige resultaten van een bedrijf te voorspellen, kunnen ze worden "geschat" als u over de juiste informatie beschikt.
   • de obligaties : Obligaties zijn effecten, dus ze kunnen kort worden verkocht als u dat wilt. Wanneer u besluit om een ​​obligatie te verkopen, kijk dan naar de prestaties. Retouren zijn sterk gerelateerd aan rentetarieven. Wanneer de rente daalt, stijgen de obligatiekoersen. Wanneer de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen.

2. 
   

   
   Bekijk het aandeel van de "shortposities" van het bedrijf voordat u besluit short te verkopen. Shortposities zijn het percentage verkochte aandelen short versus het totale aantal uitstaande aandelen. Met andere woorden, een shortpositie van 15% betekent dat 15 van de 100 beleggers momenteel een short shortpositie op dit aandeel hebben.
   • Een korte hoge positie geeft in het algemeen aan dat beleggers geloven dat een bepaalde aandelen of obligaties waarde zullen verliezen. Het is waarschijnlijk veiliger om te wedden op de achteruitgang van een aandeel of obligatie met zo'n hoge verkoperinteresse, hoewel het altijd gevaarlijk is om dezelfde positie in te nemen als het pakket beleggers.
   • Aan de andere kant kan een hoge shortpositie ook de koers van het aandeel of de obligatie volatieler maken. Dit kan leiden tot grotere koersbewegingen dan die beleggers gewend zijn tegen te komen.

3. 
   

   
   Het afdekken van short sellingposities kan de prijs van een belegging tijdelijk verhogen. Dit is een onverwacht gevolg van korte verkopen. Wanneer u een aandeel short verkoopt, verlaagt het de prijs omdat u aandelen verkoopt en de markt onder druk zet. Wanneer u de aandelen inwisselt om u te dekken, gaat de prijs omhoog. Als veel mensen die korte aandelen hebben verkocht, besluiten tegelijkertijd in te dekken, kan de prijs zeer snel stijgen omdat er een tekort aan verkopers is.

4. 
   

   
   Houd er rekening mee dat wanneer u een shortpositie bekleedt, u de dividenden moet betalen en de gevallen van consolidatie of scheiding van aandelen moet beheren. Het aandeel trekt een dividend in om de aandeelhouder te betalen, wat een voordeel is wanneer u een longpositie heeft. Als u een shortpositie inneemt, moet u de dividenden die tijdens de holdingperiode zijn betaald, betalen aan de persoon die de actie heeft ondernomen.
   • Als een actie bijvoorbeeld wordt gescheiden met een factor twee, moet u de prijs terug betalen van tweemaal het aantal aandelen dat aanvankelijk kort is verkocht (maar de prijs is gedeeld door twee). Dit verandert niet fundamenteel de positie waarin u zich bevond, onthoud dat u bij het dekken twee keer het aantal oorspronkelijk verkochte aandelen moet kopen.

5. 
   

   
   Gebruik short selling als afdekking voor uw portefeuille en niet als speculatieve techniek. Als u speculatieve short selling gebruikt, doet u dit waarschijnlijk door te veel risico te nemen. Gebruik in plaats daarvan short selling als afdekking tegen grote verliezen. Net als toekomstige contracten kan short selling uw risico over meerdere scenario's verdelen. Als u het echter te cavalierly gebruikt, kan short selling dramatische verliezen voor uw portefeuille veroorzaken.